Eduardo Person Pardini, CICP

Today I would like to ask permission to leave the technical issues of management and governance for a moment, to report a brief extract from my diary.

My goal is to take some of my professional experience from these past 41 years. These are things I didn't learn from books or at university.

We are currently undergoing a change of era. 

Deep changes, some disruptive, both in the corporate world and in society. New paradigms, new knowledge, new work models, all of this directly impacts our professional life.

This entire process of change demands a lot from the professional, generates unemployment, losses, paradigm shifts, adaptation, but in the end, everything somehow stabilizes, as it is part of the maturation process.

The answers to past problems will not necessarily be the answers to current problems.

Observing people, their attitudes and knowing the experience they lived, always helped me a lot to understand the moment, allowing me to manage daily challenges.

I hope this brief report can, in some way, help you.

"Diary, August 31, 2021

Today I turn 61 years old.

This has been a different time, as on the 29th I lost my dad, and I am still processing this event.

It's interesting how our minds work, because despite everything, I feel calm and I'm here reviewing some classes that need to be taught this week.

I was, as usual, with the television tuned to the Bloomberg news agency, I think it's an addiction I bring from my corporate life as C-Level, but it allows me to keep up with what's happening in the business world, however, today I was looking for another channel, in order to start to relax, as it is already 22:30, when I go through the NetGeoWild channel, I see the program that my daughter is one of the protagonists, Dr. K Clinic of exotic animals. (My daughter is a veterinarian specializing in wild and exotic animals and works with Dr. K in Broward County, Florida.)

I always watch the program, but today it was different, seeing her in an emergency room, being broadcasting in over 160 countries, being considered as a reference, here in Brazil as in the United States, triggered, like a movie, my last 40 years of professional life experiences, starting, around 1979, when I joined Coopers & Lybrand team as a trainee.

It was a journey, full of challenges, many things lived and experienced, that not even a university can teach.

For sure many mistakes and some successes...

Various positions: external auditor, internal auditor, controller, financial director, CFO, general manager, in various sectors of the economy: services, food, animal feed, chemical, metallurgy, rubber, tanning, auto parts, textile, automotive, agricultural, most with responsibility for managing operations throughout Latin America, and sometimes including responsible for businesses in other continents.

During all this time I experienced several different economic moments, very challenging, hyperinflation, several devaluations, many economic plans, currency changes, and others.

In the corporate world, it was no different, many challenges, that sometimes, at the time it was happening, it seemed like it would never end. Many reorganizations, operation downsizing, construction and implementation of manufacturing plants, sale of operations, purchase of companies, due diligence, merger, split, dismissal, admission, hiring, project implementation, electronic systems, and much more.

Oh my god, how many things I went through!

Much of my time was spent on a business trip in Brazil and abroad, of course, this implies being absent from family life for a long time, especially in my time where everything, exactly everything, needed to be in person. There were many long journeys. I remember my record was 48 international trips in one year.

Sometimes a lot of stress, but also a lot of good times.

Interesting that even those moments that seemed to me to be a wrong decision, over time, proved to be the best option.

I met and worked with many brilliant professionals, but also with some horrible people, in this case, luckily, a minority, however living with these toxic people, helped me to mature a lot as a manager, and also as a person, and now I understand that it was part of learning process, which allows me to be what I am today.

Thirteen years ago, a little tired of corporate life, and also doing my risk management, I moved into my own business, starting Crossover Company. It wasn't easy, sometimes I wondered if I had made the right decision. I had some invitations to go back to the corporate world, but somehow, I don't know how.

However, at these moments it was very clear that I had to continue with Crossover.

It was a very complex few years, one thing is for you to work for a corporation and another thing is for you to start a company from scratch, betting everything on this company. On twenty-four hours, working at least fifteen hours a day, seven days a week.

Not that it's very different today, but I think I've gotten used to it, moreover, I've learned that when we do what we like, when we see a purpose in our efforts, such as bringing knowledge and support for the strengthening of corporations and the development of professionals, nothing it's boring, on the contrary, it ends up being very pleasurable.

It is interesting that when we are experiencing all of this, there in the middle of the hurricane, it seems that time takes a long time to pass, it seems that there will be no solution, but in the end everything, somehow, passes.

Looking at the past from today's perspective, it's as if this all happened a second ago.

What have I learned from all this?

• The first learning is that patience is an important virtue, as everything happens in its own time, and that everything, somehow, passes,
• That every experience, whether good or bad, is an input for our maturation as a professional and as a person,
• That even the decisions taken, which at first seem to us to be wrong, may, in the medium and long time, prove to be correct,
• Despite all the knowledge obtained in the academy as well as in daily life, this is never enough, we need to continually seek knowledge and learning, this is called lifelong learning,
• I learned a lot more from mistakes than from hits, but for that, I needed to learn to recognize that I made a mistake, which was not very easy, as we are not trained to make mistakes. With time and maturity comes the humility to recognize that it was not infallible and could make mistakes,
• Another learning is that we are nothing alone. To win, we need a committed team with excellent professionals, and I certainly had and have the best people and professionals in all my teams that a manager could have. I am immensely grateful for having the opportunity to live with each one of them,
• I also learned that it's not the money that moves me, but the challenge, that money is a consequence,
• That being ethical, in order to have the expected conduct, within society's moral values, is the greatest asset that a professional can have, there is no money to pay for a clear conscience.
• There is no leader, no followers, and your hierarchical position does not make you a leader. The leader, at the very least, needs to be aggregator, inspiring and trustworthy,
• Also that instead of worrying about keeping a job, the most important thing was to keep employability.

If I would do it all over again?

Yes definitely. Everything I am today is due to all of this. Of course, I would live all this again, but always with the support of Marcia (my wife), who has always been supporting and participating as a guide in the most difficult times, because without her it would be very difficult.

If there is something that would change?

Yes, I wouldn't have missed my daughter's 15th birthday party, being out of the country discussing corporate annual planning. But this is past and I have to leave this in the past as life goes on.

But seeing her on television, as a high-performance professional recognized for her excellence, all this achieved by her own effort and dedication, in addition to being an incredible daughter, makes me understand that all this effort of mine was not in vain.

Well, it's already two o'clock in the morning, I better go rest, because in a little while, another professional training program will begin.

Wow, if I could share a little of this experience with the students, it would be all good, maybe one day I'll write a book....

Apparently this journey is not near the end.... is it?

Good night diary."

I'm sorry if this account was too long, but I hope that somehow it can help you through the challenges of professional and personal life.

Be sure that any and all experiences, even those that hurt us, will make you more resistant, stronger, and much more aware.

Everything we go through in our life, make sure it matters!

May we leave this world better person than when we arrived!

Reflect, Innovate and Be Happy!

 

Hoje quero pedir licença de deixar um pouco os temas técnicos de gestão e governança, para relatar um breve extrato do meu diário.

Meu objetivo é levar um pouco da minha experiência profissional vivenciada nestes últimos 41 anos. São coisas que não aprendi nos livros e nem na universidade.

Atualmente passamos por uma mudança de era. Mudanças profundas, algumas disruptivas, tanto no mundo corporativo como também na sociedade. Novos paradigmas, novos conhecimentos, novos modelos de trabalho, tudo isto impacta diretamente nossa vida profissional.

Todo este processo de mudança exige muito do profissional, gera desemprego, perdas, quebras de paradigmas, adaptação, mas no final, tudo, de alguma forma, se estabiliza, pois faz parte do processo de amadurecimento.

As respostas para os problemas do passado, não necessariamente serão as respostas para os problemas atuais.

Observar as pessoas, suas atitudes e conhecer a experiência por elas vivida, sempre me ajudou muito compreender o momento, me permitindo gerenciar os desafios diários.  

Espero que este breve relato, possa, de alguma forma, ajudá-lo.

“Diário, 31 de agosto de 2021

Hoje completo 61 anos de idade.

Este está sendo um momento diferente, pois no dia 29 perdi meu pai, e ainda estou processando este acontecimento.

É interessante como nossa mente funciona, pois, apesar de tudo, me sinto tranquilo e estou aqui revisando algumas aulas que precisam ser ministradas esta semana ainda.

Estava, como de costume, com a televisão sintonizada na agência de notícias Bloomberg, acho que é um vício que trago da minha vida corporativa como C-Level, mas que me possibilita manter atualizado em relação ao que acontece no mundo dos negócios, entretanto, hoje estava procurando um outro canal, de forma a começar a relaxar, pois já são 22:30, quando passando pelo canal da NetGeoWild, vejo o programa que minha filha é uma das protagonistas, Dra. K Clinica de animais exóticos.  (Minha filha é médica veterinária especializada em animais selvagens e exóticos, e trabalha com a Dra.K, no condado de Broward na Flórida.)

Sempre vejo o programa, mas hoje foi diferente, vê-la em um atendimento de emergência, sendo televisionada para mais de 160 países, sendo considerada como uma profissional referência, aqui no Brasil como nos Estados Unidos, desencadeou, como um filme, estes meus últimos 40 anos de vida profissional, plasmando de forma simples, todas as experiências que tive iniciando, lá pelo ano de 1979, com minha ida para a auditoria externa na condição de trainee na Coopers & Lybrand.

É foi uma jornada, repleta de desafios, muitas coisas vividas e experenciadas, que nem uma universidade consegue ensinar.

Muitos erros e alguns acertos...

Diversos cargos: auditor externo, auditor interno, controller, diretor financeiro, CFO, gerente geral, em diversos setores da economia: serviços, alimentação, alimentação animal, químico, metalurgia, borracha, curtume, autopeças, têxtil, automotivo, agrícola, boa parte com responsabilidade de gestão de operações em toda América Latina, e algumas vezes incluindo responsável por negócios em outros continentes.

Neste tempo todo vivenciei diversos momentos econômicos diferentes, bem desafiadores, hiperinflação, diversas desvalorizações, muitos planos econômicos, mudanças de moedas, e outros.

No mundo corporativo, não foi diferente, muitos desafios, que algumas vezes, no momento em que estava acontecendo parecia que não terminaria nunca. Muitas reorganizações, downsizing de operação, construção e implementação de plantas fabris, venda de operações, compra de empresas, due diligence, fusão, cisão, demissão, admissão, contratação, demissão, implementação de projetos, sistemas eletrônicos, e muito mais.

Puxa vida, quanta coisa!

Boa parte do meu tempo passei em viagem de negócios no Brasil e fora do país, logicamente, que isto, implica em estar ausente por muito tempo da convivência familiar, principalmente no meu tempo onde tudo, exatamente tudo, precisava ser presencial. Foram muitas viagens de longa duração. Lembro que o meu recorde foi de 48 viagens internacionais em um ano.

Em alguns momentos, muito stress, mas também, muitos momentos bons.

Interessante que mesmo aqueles momentos que me pareciam ser uma decisão equivocada, com o passar do tempo, se demonstrou ser a melhor opção.

Conheci e trabalhei com muitos profissionais brilhantes, mas também com algumas pessoas horríveis, neste caso, por sorte, uma minoria, entretanto a convivência com estas pessoas tóxicas, me ajudou a amadurecer muito como gestor também como pessoa, e agora entendo que fez parte do processo de aprendizado, o que me permitir ser o que sou hoje.

Treze anos atrás, um pouco cansado com a vida corporativa, e também fazendo minha gestão de riscos, mudei para um negócio próprio, iniciando a Crossover. É não foi fácil, algumas vezes me questionei se havia tomado a decisão correta. Tive alguns convites para voltar ao mundo corporativo, mas de alguma forma, não sei como, nestes momentos ficava muito claro que tinha que continuar com a Crossover.

Foram alguns anos bem complexos, uma coisa é você trabalhar para uma corporação e outra coisa é você começar uma empresa do zero, apostando tudo nesta empresa. Ligado vinte-quatro horas, trabalhando pelo menos quinze horas por dia, sete dias por semana.

Não que seja muito diferente hoje, mas acho que me acostumei, além do mais, aprendi que quando fazemos o que gostamos, quando enxergamos um propósito em nossos esforços, como levar conhecimento e apoio para o fortalecimento das corporações e o desenvolvimento dos profissionais, nada é enfadonho, muito pelo contrário, acaba sendo muito prazeroso.  

Interessante que quando estamos vivenciando tudo isto, lá no meio do furacão, parece que o tempo demora a passar, parece que não vai haver solução, mas no final tudo, de alguma forma, passa.

Olhando para o passado pela perspectiva de hoje, é como se tudo isto tivesse acontecido um segundo atras.

O que aprendi com tudo isto?

• ·         Primeiro aprendizado é que a paciência é uma virtude importante, pois tudo acontece em seu tempo, e que tudo, de alguma forma, passa,
• ·         Que toda experiência vivenciada, seja ela boa ou ruim, é insumo para nosso amadurecimento como profissional e como pessoa,
• ·         Que mesmo as decisões tomadas, que em um primeiro momento, nos parece equivocada, podem, em médio e longo tempo, se demonstrar acertada,
• ·         Apesar de todo conhecimento obtido na academia como também na vivência diária, isto nunca é suficiente, precisamos continuamente buscar conhecimento e aprendizado, é o chamado lifelong learning,
• ·         Aprendi muito mais com os erros de com os acertos, mas para isto, antes precisei aprender a reconhecer que errei, o que não era muito fácil, pois não somos treinados para errar. Com o tempo e a maturidade, vem também a humildade para reconhecer que não era infalível e que podia errar,
• ·         Outro aprendizado é que sozinhos não somos nada. Para vencermos, precisamos de uma equipe comprometida e com profissionais de excelência, e com certeza, tive e tenho as melhores pessoas e profissionais em todas as minhas equipes, que um gestor poderia ter. Sou imensamente grato por ter tido a possibilidade de conviver com cada um deles,
• ·         Também aprendi que não é o dinheiro que me move, mas sim o desafio, que o dinheiro é consequência,
• ·         Que ser ético, para ter a conduta esperada, dentro dos valores morais da sociedade, é o maior patrimônio que um profissional pode ter, não existe dinheiro que pague sua consciência tranquila.
• ·         Não existe líder, sem liderados, e que a sua posição hierárquica não lhe torna um líder. O líder, no mínimo, precisa ser agregador, inspirador e confiável,
• ·         Também que ao invés de me preocupar em manter o emprego, o mais importante era manter a empregabilidade.

Se eu faria tudo de novo?

Sim, com certeza. Tudo que sou hoje é devido a tudo isto. Logicamente, viveria tudo isto novamente, mas sempre com o suporte da Marcia (minha esposa), que sempre esteve apoiando e participando como balizadora nos tempos mais difíceis, pois, sem ela ficaria muito difícil.

Se tem algo que mudaria?

Sim, não deixaria de ter ido na festa de aniversário de 15 anos de minha filha, por estar fora do país discutindo planejamento anual. Mas isto é passado e tenho que deixar isto no passado, pois a vida segue.

Mas, vê-la na televisão, como uma profissional de alta performance e reconhecida pela sua excelência, tudo isto obtido pelos seu próprio esforço e dedicação, além de ser uma filha incrível, me faz compreender que todo este meu esforço não foi em vão.

Bom, já são duas horas da manhã, é melhor eu ir descansar, pois daqui apouco, começará mais um programa de capacitação de profissionais.

Puxa se pudesse passar um pouquinho desta experiência para os alunos, seria tudo de bom, quem sabe um dia escrevo um livro....

Pelo jeito está jornada não está perto do final.... será?

Boa noite diário.”

 

Desculpe-me se este relato ficou muito longo, mas, espero que de alguma forma ele possa ajudá-lo a passar pelos desafios da vida profissional e pessoal.

Saiba que toda e qualquer experiência vivenciada, mesmo aquelas que nos machucam, vão torna-lo mais resistente, mas forte, e muito mais consciente.

Tudo que passamos em nossa vida, tenha certeza que importa!

Que saiamos daqui melhor do que quando chegamos!

Reflita, Inove e Seja feliz!

 

Hi!

As you may know, one of my goals as a professional is to inspire people to innovate, thus helping to develop their knowledge, improving their skills.

For this, one of the ways I use is the creation of specialist figures, like the one above.

• When we are carrying out an evaluation of the process and the internal control system, whether by the internal controls area, or by the internal audit, it is very important that the definition of the procedures and techniques used are aligned with the nature of the evaluation, whether it is an evaluation performance, compliance, and/or accounting.

• The choice of which test to apply in gathering the evidence needed to issue an opinion must also take into account the scope and object of what is being evaluated.

• In this figure, the three types of existing tests and the attributes for their applicability are described, according to my understanding.

• You will usually find substantive and compliance tests in the existing bibliography, considering compliance to be the test that applies in the validation of control or else in the assessment of legal compliance.

• I segregate this test into two: control test, which is used to test the effectiveness of the control and compliance test, which is used to assess whether the activity and/or product of the process was performed in accordance with legal requirements.

I hope that this understanding and this figure is useful for your professional activities, and I am available for any doubts that may exist. Enjoy and follow us on Instagram, Linkedin, Facebook, and the TV Crossover Brazil channel on Youtube.

Be happy,

Eduardo Person Pardini

 Neste programa faço uma reflexão sobre este tema que esta na agenda de todas as corporações que querem entrar para o rol das empresas progressistas. Demonstro em poucos minutos que os pilares da governança já trabalhavam todos estes atributos.

A diferença agora é que as corporações tem que sair do discurso para a ação.

Assistam o programa.

 

Todos os dias estas três letras estão mais presentes nas mídias e nas discussões corporativas. Elas estão presentes também, nas discussões estratégicas das empresas, principalmente aquelas no rol das corporações progressistas.

Uma das consequências da pandemia é que as fragilidades e vulnerabilidades corporativas ficaram mais expostas, mais latentes, requerendo das organizações uma revisão de sua dinâmica de negócios e um realinhamento de seu posicionamento no mercado.

Precisamos entender que o mercado tem visto o ESG como um risco de investimento e a não adesão e aplicação de ações baseadas neste conceito tem correlação com possíveis perdas financeiras.

Para ilustrar, vamos imaginar, por exemplo, quais impactos podem trazer para a organização quanto da materialização de um ato de corrupção em suas relações com terceiros, ou então, a ocorrência de um evento que impacte negativamente o meio ambiente, ou o tratamento discriminatório junto a um stakeholder. Qualquer um destes eventos pode trazer perdas de reputação e consequentemente perdas financeiras.

Este é um dos motivos para que a empresa esteja atenta para que sua operação e seus negócios não contribuam para o aumento da desigualdade social, ou destruição dos recursos naturais, da biodiversidade e assim por diante, impactando negativamente sua imagem e reputação.

A sociedade está mais madura em relação a estes temas, e mais exigente em relação aos produtos e serviços que consome, não somente em relação a qualidade, mas em relação de sua origem e qual o impacto que o consumo deste produto ou serviço traz para a qualidade do meio ambiente e/ou para a qualidade de vida da sociedade.

Este é um movimento mundial, que começou a criar corpo por meio de uma publicação do Banco Mundial em 2004 denominada “Who Cares Wins”, traduzindo: “Ganha Quem se Importa”.

Esta publicação teve a parceria do Pacto Global das Organização das Nações Unidas, de forma que considerar os 10 Princípios universais do Pacto Global como paradigma para implementação do ESG na corporação, pode ser um ponto de partida interessante.

Já existem fundos considerados ESG os quais investem somente em empresas e negócios com premissas socioambientais. Existem pesquisas que demonstram a intenção de investidores não investirem em produtos e/ou serviços que não estejam alinhados com o ESG, de forma que a empresa que não estiver alinhada, além de ter seu valor duramente impactado, aumenta o seu risco de continuidade.

Existem algumas empresas que já fornecem os “ratings” de ESG, mas ainda não existe um padrão e nem um entendimento único, gerando confusão e dificuldade de comparação. Não é um processo simples, mas está em amadurecimento, e acredito que chegar em uma padronização será uma questão de tempo.

Nesta esteira, já existem organismos solicitando que as grandes empresas, voluntariamente, publiquem, em seus relatórios, suas ações e impactos em ESG, e possivelmente os órgãos reguladores deverão, em pouco, tempo, incluir como requisito de transparência.

Ao meu ver, independentemente de ser uma exigência legal, as empresas que quiserem estar na vanguarda, deverão incluir em seu portfólio, ações efetivas relacionadas com o ESG, e de forma bem transparente, levar ao público, sua preocupação com a proteção do ambiente e do social, com uma base sólida de governança.

Espero que tenha sensibilizado vocês sobre a importância que este tema deve ter nas discussões estratégicas de sua organização. Agora vamos entender um pouco mais sobre o que está por trás de cada uma das letras desta sigla, de forma a contribuir para o direcionamento das ações necessárias para a condução deste programa:

Environmental (Ambiental)

As decisões de gestão devem sempre levar em conta a sustentabilidade, optando por ações que de alguma forma contribua com a redução de emissão de gases, uma melhor gestão de resíduos, maior proteção da biodiversidade, utilização, em sua operação, de produtos e materiais reciclados, sustentáveis ou biodegradáveis, incluindo a utilização e gestão racional da água e energia. O ponto aqui não é somente de ações não poluentes ou degradantes, mas também ações que recuperem a biodiversidade e melhorem a qualidade ambiental.

Social

É o compromisso com a inclusão e diversidade em seus quadros de colaboradores, terceirizados e prestadores. Tem especial atenção com a saúde e bem estar de seus colaboradores, proporcionando melhor qualidade de vida para ele e seus familiares. Considerar que suas ações podem e irão impactar a comunidade onde está inserida, podendo, muitas vezes, estender para toda a sociedade, de forma que devem ser muito bem planejadas e alinhadas com este quesito social. O respeito ao consumidor, e se for o caso, a proteção e bem estar dos animais que fazem parte de seu ecossistema.

Governance (Governança)

Este item está muito relacionado com um dos pilares da governança corporativa que á a responsabilidade corporativa e social. Ele abrange o equilíbrio das decisões de liderança, processos de sucessão, equilíbrio entre lucro e criação de valor a todas as partes relacionadas de forma sustentável. Comprometimento e promoção de ambiente pautado por valores éticos, morais, a aplicação das melhores práticas de gestão para a identificação, avaliação e tratamento dos riscos, inclusive os de “Compliance”, além do apoio para a existência de um efetivo sistema de controles internos.

A aplicação de todos estes conceitos deve seguir a mesma estrutura utilizada para qualquer outra boa prática a qual tenha impacto na cultura da organização. É preciso um processo contínuo de sensibilização de toda a organização, terceirizados, prestadores e fornecedores em relação aos atributos ESG.

O comprometimento inequívoco da estrutura de governança (conselho, comitês estatutários e gestão executiva) com os padrões exigidos pelo ESG é condição precípua para a efetividade do programa, que não pode ficar somente no discurso, ou nos relatórios, mas estar integrado nas ações da corporação.

Transparência, estrutura formais (políticas, procedimentos, gestão de riscos e comunicação) e processo de monitoramento contínuo e independente, são atributos que devem estar presentes para a efetividade do programa ESG.

O amadurecimento de todo este processo é parte da vivência, da execução, do monitoramento e do aprendizado obtido, gerando ações de melhorias.

Neste sentido as três linhas de gestão devem estar e tem responsabilidades claras sobre isto:

·         Gestão (1ª Linha) – Modelagem, implementação, gestão, controle, monitoramento e ações de melhoria.

·         Especialistas (2ª Linha) – Apoio na criação, modelagem implementação, avaliação dos riscos e vulnerabilidades, ajuda na definição dos tratamentos aos fatores de riscos, e no processo de monitoramento.

·         Auditoria Interna (3ª linha) – Avaliação independente se os riscos relacionados com ESG foram adequadamente identificados, avaliados e tratados; se as ações de mitigação e contingência existem e são eficazes, e se o ambiente de governança está alinhado aos requisitos do ESG.

Deve haver um foco ampliando de toda operação e seus impactos nas atividades externas; o conhecimento da dinâmica dos ciclos de negócios, segmentados por processos operacionais e tarefas é imprescindível; entender as ameaças, exposição, vulnerabilidades são pontos essenciais para a condução de todo este processo.

Os especialistas em controles internos devem contribuir efetivamente na implementação dos atributos ESG em toda a organização, e os auditores interno, devem a partir de agora incluir a avaliação do ESG em seu escopo de trabalho, sem exceção.

Para finalizar gostaria de deixar uma pergunta para reflexão:

Não acredito que a organização tenha que se tornar casa de caridade, mas ela tem responsabilidades na gestão sustentável do capital. Não é possível mais colocar o lucro acima de tudo.  

Seja Feliz!

Questioning who is responsible for internal controls is a common and recurring situation in the corporate world. When the company has an area of ​​internal controls, it is attempted to wrongly attribute this responsibility to it.

Why does this happen?

In my opinion, this behavior is a consequence of the lack of maturity in the management process in relation to good practices, in line with the fragility of a university that does not properly teach managers.

This weakness is evident when, managers and other professionals, relate internal controls to bureaucracy and / or “plastering” the business process. They fail to see and associate that internal control is a response to the action of mitigating a risk factor, which results in increasing the company's ability to achieve its strategic objectives.

The maturity of governance involves the improvement of the internal environment through the strengthening of the culture in the use of good management practices and the consolidation of awareness of risks and controls.

An essential point for this to happen is the correct addressing of the responsibility of each person within the organization in relation to the internal control system.

The model of the three management lines helps us to demonstrate these responsibilities, and was the basis for the construction of the diagram that I prepared to facilitate this understanding.

Let's see:

1. Governance Structure - I include here the Board and statutory committees, which are responsible for promoting the appropriate environment for the culture development and awareness of risks and controls. In addition, they must be committed to good management practices, supervising and monitoring the application of these concepts by the executive and operational management, following up on the implementation and improvement of internal controls.

2. Executive and Operational Management - In this case, executive management is the president and his directs, while operational management is the managers below the executive management line. The responsibility lies in exemplifying the commitment to internal controls, and in defining, implementing, executing and supervising the internal control system in order to keep operational risks within acceptable limits, as defined by the corporate risk appetite. This first line of management are the “owners” of risks and control, with no exception.

3. Specialists - Responsible for supporting the executive and operational management, first line, to apply the best management practices for the modeling, implementation, maintenance and improvement of the process and its internal control system integrated with the corporate risk management structure. This group includes specialists in internal controls, specialists in risk management, compliance and governance. They are the second line of management.

4. Internal audit - It is an independent and objective activity, usually reporting to the governance structure, with the objective of adding value, through the application and execution of an independent and objective evaluation on the internal control, risk management and corporate governance systems.

As you may see, every single person within an organization, without exception, has explicit responsibilities regarding internal controls, either in their design, implementation, execution or in their quality.

However, the greatest responsibility is left to the executive management (president and its directs) which must promote the properly environment, based in the ethics and best practices, in order to create the culture where all managers and employees recognize their responsibility for the existence of high quality internal control system.

I would like conclude this article with this quote:

“The great enemy of truth is often not the lie - deliberate, contrived and dishonest - but the myth - persistent, persuasive and unrealistic” J.F.Kennedy

 

Always, be happy!

 

The internal controls specialist, especially those with CICS - Certified Internal Control Specialist certification, cannot be supporting actors, they need to be protagonists, leading the dissemination and application of the best management practice structures in their organization, supporting management in this process structural changes, allowing the company to maintain its competitive advantage.

For this, internal control professionals must innovate their approach in the activities of modeling, implementation or evaluation of operational processes, risk management and internal control system.

Having a more holistic view of the company, aligning the market, strategy and operation, is a fundamental requirement for the specialist. He needs to see and understand the meaning of the "parts" in the "whole" business, making sense throughout the operation's ecosystem.

In addition to all the technical and managerial training that this professional must have, he needs to include, in his activities, new structured models, breaking paradigms and expanding his coverage and vision beyond the controls

Thinking about encouraging some reflections and also contributing to these changes, I describe in the diagram, some attributes, which I consider essential, and which should be part of this approach which I called, for lack of creativity, as 4.0, alluding to the fourth industrial revolution that focuses on increased efficiency and productivity using physical cyber systems, automation, IOT, cloud and others.

Let's take a look in these attributes:

1. Evaluation of the organizational structure based on a business vision, so that it can promote the alignment of the capital applied in the operational organization with the planned strategic return,

2. Application of structured and disciplined methodology to evaluate processes and activities, considering the inclusion of agile principles and values,

3. Add a review of the performance of the governance, compliance and integrity program as a requirement in the processes, tasks and environment assessment and validation programs,

4. Use of data science techniques and tools in its processes for surveying and testing the efficiency and effectiveness of the internal control system, such as for database validation and information security,

5. Strengthen the vision of strategic and operational risks inherent to the corporation, paying special attention to the emerging risks, whether in the management of data processing technology applied to operational processes, in innovation, in the market, or in other dimensions that may impact the organization's ability not to achieve its mission,

6. Identify the best management practices that can be considered as paradigms for improving performance and innovation, promoting them in the structure, strengthening the control environment and perfecting the fundamentals of corporate governance, risk management, internal control systems, compliance and / or other related activities.

As you may see, the adoption of these attributes, in the activity of internal controls, requires a change of “mindset”, not only of the professionals of internal controls, but also of the management, at all levels.

Every change generates reaction and resistance, so that in order to be successful they must be planned, including in this plan a robust process of sensitizing the structure for the promotion and justification of awareness and culture of efficiency, risks and controls, mitigating the risk of not being successful in this change.

I end this article with a phrase that always helps me when I'm making some excuse for not changing, which is:

"Change is the law of life, those who look only to the past, or to the present will be forgotten in the future" J.F Kennedy

 Be Happy!